Ена ўпала, а акцыі ў Токіо выраслі ў пятніцу пасля таго, як Банк Японіі адклаў план па скарачэнні пакупкі аблігацый, паколькі ён асцярожна адыходзіць ад сваёй звышмяккай грашова-крэдытнай палітыкі.
Фондавыя рынкі адрэагавалі на гэтае рашэнне неадназначна, і інвестары таксама разглядалі перспектывы працэнтных ставак у ЗША, паколькі дадзеныя паказвалі на сыходную траекторыю інфляцыі, нават калі Федэральная рэзервовая сістэма знізіла прагноз наконт таго, колькі скарачэнняў яна зробіць у гэтым годзе.
Банк Японіі, як і чакалася, заявіў, што скароціць сваю дзейнасць па куплі аблігацый – уведзеныя для падтрымання нізкіх ставак пазыкаў для стымулявання эканомікі – але дадаў, што прыме канчатковае рашэнне па плане на сваім ліпеньскім пасяджэнні.
Банк Японіі разглядае магчымасць наступнага кроку па нармалізацыі грашова-крэдытнай палітыкі пасля многіх гадоў утрымання выдаткаў на пазыкі на мізэрным узроўні, у першую чаргу шляхам павышэння працэнтных ставак з адмоўнай тэрыторыі ў сакавіку – першага павышэння за 17 гадоў.
Чыноўнікі не паднялі стаўкі ў пятніцу, але скарачэнне аблігацый – вядомае як колькаснае ўзмацненне жорсткасці – разглядалася як наступны крок, прычым слабасць ены таксама адыграла пэўную ролю ў дыскусіях.
Аднак трэйдары чакалі, што ён неадкладна пачне згортваць пакупкі, і былі расчараваныя гэтай заявай.
Гэтая навіна прывяла да падзення ены да адзнакі больш чым 158 за долар, а да рашэння была каля 157,20. Але перспектыва зніжэння выдаткаў на пазыкі падняла фондавы індэкс Nikkei.
Падраздзяленне знаходзіцца пад пастаянным ціскам у дачыненні да даляра з-за адмовы банка адмовіцца ад сваёй вельмі свабоднай палітыкі, нават калі іншыя цэнтральныя банкі ўтрымліваюць стаўкі на шматгадовым максімуме.
Гэта прывяло да таго, што ён дасягнуў 34-гадовага мінімуму ў больш чым 160 за долар, што прымусіла японскія ўлады выйсці на валютныя рынкі, каб аказаць падтрымку.
“Рынак дакладна не ўспрымае гэта як крок у правільным кірунку, мяркуючы па неадкладнай рэакцыі ены”, – сказаў Эндру Джэксан з Ortus Advisors.
«Я не думаю, што на гэта было ўскладзена занадта шмат чаканняў, але цалкам відавочна, што ім трэба скарачаць пакупкі JGB хутчэй, чым яны сігналізуюць рынку.
«Калі яны гэтага не зробяць і працягнуць валютную інтэрвенцыю, гэта будзе велізарная, непатрэбная трата грошай».
Трэйдары акцый уважліва сачылі за аб'явай, паколькі любое ўзмацненне жорсткасці прывядзе да павелічэння прыбытковасці ў Японіі і падштурхне да росту ставак, што зробіць актывы больш прывабнымі для ўсіх, хто шукае лепшай прыбытку.
На іншых рынках у Ганконга, Сіднэя, Сінгапура, Велінгтана, Манілы, Бангкока і Джакарты ўпалі, хоць рост быў у Шанхаі, Сеуле, Тайбэі і Мумбаі.
Аб'ява Банка Японіі з'явілася пасля таго, як на гэтым тыдні ФРС знізіла свае прагнозы працэнтных ставак у гэтым годзе да адной з трох, прагназаваных у сакавіку.
Але ў той час як асобы, якія прымаюць рашэнні, бачаць у студзені выдаткі на пазыкі вышэйшыя, чым лічылася раней, аналітыкі адзначаюць, што аптымізм у тым, што цэны пастаўлены пад кантроль, аказвае пэўную падтрымку. Рынкі чакаюць два скарачэнні да студзеня.
Апошні прыкмета гэтага быў у чацвер, з навінамі аб тым, што індэкс цэн вытворцаў знізіўся ў траўні, адмяніўшы рост за месяц да гэтага і парушыўшы чаканні невялікага росту.
Некалькі катэгорый, якія ФРС выкарыстоўвае для разліку свайго ўпадабанага паказчыка інфляцыі, індэкса коштаў на асабістыя расходы на спажыванне, таксама змякчыліся.
«Апошнія наяўныя дадзеныя адчыняюць дзверы для таго, каб ФРС пачала зніжаць працэнтную стаўку пазней у гэтым годзе», — сказаў Біл Адамс з Comerica Bank. Comerica бачыць скарачэнне ФРС у верасні і снежні.
Еўра заставаўся пад ціскам, паколькі інвестары з нервовасцю чакалі пазачарговых выбараў у Францыі ў канцы гэтага месяца і пачатку ліпеня, скліканых прэзідэнтам Эмануэлем Макронам пасля таго, як яго партыя прайграла ўльтраправым на выбарах у ЕС у мінулыя выхадныя.
Гэты крок выклікаў перыяд палітычнай нявызначанасці ў другой па велічыні эканоміцы Еўропы і адбыўся, калі іншыя вядучыя краіны змірыліся з галасаваннем, якое прывяло да адыходу ад цэнтра ва ўсім блоку.
Парыжскія акцыі ўпалі на адкрыцці, у той час як Лондан і Франкфурт выраслі.
Токіо – Nikkei 225: вырас на 0,2 працэнта да 38 814,56 (закрыццё)
Ганконг – індэкс Hang Seng: знізіўся на 0,6 працэнта да 18 008,35
Шанхай – Composite: рост на 0,1 адсотка да 3032,63 (закрыццё)
Лондан – FTSE 100: вырас на 0,2 працэнта да 8175,84
Долар/ена: вырас да 158,20 ены са 157,03 ены ў чацвер
Еўра/даляр: падзенне на $1,0727 з $1,0746
Еўра/фунт: вырас да 84,22 пенса з 84,15 пенса
Фунт/долар: падзенне на $1,2739 з $1,2766
West Texas Intermediate: падзенне на 0,7 адсотка да $78,07 за барэль
Паўночнаморская нафта маркі Brent знізілася на 0,5% да 82,30 даляра за барэль
Нью-Ёрк – Dow Jones: падзенне на 0,2 адсотка да 38 647,10 (закрыццё)